福莱新材2023年半年度董事会经营评述

福莱新材（605488）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

(相关资料图)

一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

（一）公司所属行业的情况说明

根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C制造业-C29橡胶和塑料制品业”；根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司属于“C29橡胶和塑料制品业”大类中的“C2921塑料薄膜制造”小类，具体细分行业为功能性涂布复合材料制造业。我国功能性涂布复合材料行业由国家发改委、工信部宏观管理；由于公司产品原材料绝大部分为石油化工品，公司受石油和化学工业联合会自律监管。功能性涂布复合材料制造行业近年来受到政府的多个政策鼓励，同时，新材料行业属于国家重点扶持和发展的战略性新兴产业，下游印刷、包装、消费电子、汽车电子等行业也同样受到国家的政策鼓励和扶持。

公司为国内喷墨打印复合材料行业首家实现基膜、胶水、涂布一体化的企业，公司产品主要分为广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料、电子级功能材料、新型功能型薄膜材料、胶粘材料等工业消费品及高端智能装备。

全球广告喷墨打印材料市场规模长期保持稳定，国内广告喷墨打印材料市场将稳步增长。公司为国内广告喷墨打印材料的龙头企业，在广告喷墨打印材料行业已基本完成进口替代，同类产品的主要竞争对手包括江苏源源山富数码喷绘科技有限公司、广东艺都科技股份有限公司、纳尔股份（002825）（002825.SZ）等。

随着国家产业整合、绿色环保等管控措施的相继出台，标签标识印刷行业产能集中度逐步提高，客户更加注重个性化和环保需求，标签标识印刷材料行业的市场空间广阔，调整与机遇并存。公司标签标识印刷材料主要客户包括艾利集团、江苏金大、芬欧蓝泰、冠豪高新（600433）等行业龙头企业，良好的客户基础使公司具备较强的竞争优势。

电子级功能材料属于市场化的充分竞争行业，各企业间的整体水平存在一定差异。3M、德莎、日东电工等国际知名企业为行业内的先导者，国内从事电子级功能材料制造的厂商众多，少数起步较早且已经实现大规模生产的厂商，凭借多年的技术经验积累和自主研发已经掌握部分高端材料的生产技术，并将产品应用于消费电子、汽车等领域。公司在上述领域积极布局，下游产品的技术升级推动了市场的需求，力争成为该赛道中有竞争力的综合解决方案服务商。

功能基膜材料包括双向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP）系列产品和改性聚酯收缩膜（PETG）系列产品。双向拉伸聚丙烯薄膜（BOPP）系列产品在我国发展已经有近六十年的历史，伴随着国民经济的快速发展历程，目前已经进入稳步发展时期。BOPP因其质轻、印刷精美、环境友好的特点，产品广泛用于包装、医药、烟草、电子、光电等众多领域。国内的主要竞争对手有德冠新材、国风塑业等。

改性聚酯收缩膜（PETG）系列产品，是近年来在中国市场的新兴产品，符合响应国家环保政策—便于材料回收利用且无毒无味的环保要求，在中国乃至全球市场都有广阔的应用领域以及很高的增长空间，产品主要应用于各种饮料瓶的收缩套标、化妆品等个人护理产品包装、酒类包装等新兴领域，取代不环保的PVC收缩膜，尤其对于异形容器有着优良的适应性，具有美观与冲击性宣传效果，不仅很好地提升了产品档次，也是非常理想的新型包装材料。目前主要竞争对手有韩国SKC公司和德国的KP公司。

随着工业化程度的提高，“绿色环保可持续发展”为胶粘材料行业提供了新的机遇，尤其是在一些新兴产业领域，比如数码喷绘打印材料、电子、航空、智能制造、高速铁路、建筑材料和新能源等领域，对胶粘材料的需求更是不断增加。在向数字化、智能化转型的过程中，新型胶粘材料能够满足特殊功能的需求，是技术与产品创新的重要驱动力，有助于公司业务的多元化、可持续、高质量发展。

我国基膜生产所需核心高端智能制造设备严重依赖于国外进口，全球行业高端智能设备市场主要是德国布鲁克纳与多尼尔、法国伊索普、日本制钢所与东芝等几大公司。布鲁克纳集团为塑料和包装行业提供量身定制工程、解决方案和服务的全球领先设备和服务供应商，旗下布鲁克纳机械公司是全球提供塑料薄膜双向拉伸生产线市场技术的领跑者。公司积极响应“制造强国”国家战略以填补国产空白，为推动行业高端智能制造设备国产替代，通过多年来深耕涂布材料领域所形成的高端智能设备制造相关技术储备领先优势，将其业务主要聚焦于“卡脖子”的薄膜高端智能制造设备领域，进军基膜高端智能制造设备领域，实现国产替代重要突破。

（二）公司主营业务情况说明

1、公司主要产品和用途

公司产品主要分为广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料、电子级功能材料、新型功能型薄膜材料、胶粘材料等工业消费品及高端智能装备。

广告喷墨打印材料是一种广告喷绘面材，在基材表面进行涂层处理，使材料表面在进行喷墨打印时具备更好的色彩、更多的艺术变化、更多的元素组合、更强的表现力，满足了顾客个性化、多样化的需求。同时为产品使用方便，在基材层背面涂胶，撕去离型层即可依靠胶粘层粘贴在玻璃、墙面、地板、车身等多种物体上。公司的核心技术为对基材涂布一层具有吸墨性的多孔性结构材料，形成吸墨涂层，提高承印物或打印介质的光泽度、色彩清晰度以及色彩饱和度等性能。本产品主要用于室内外实体广告宣传品打印及影楼产品装饰等，如商场百货、地铁、机场、展会、超市、餐厅、公共交通枢纽等场景的展览、展示和各类装饰画裱膜等。

标签标识印刷材料是印刷标签标识的面材，亦是在基材表面进行涂层处理，使得面材在印刷标签标识时色彩清晰度、饱和度等性能更强，表现的画质更完美，公司的核心技术同上述的广告喷墨打印材料。标签标识是标示商品名称、标志、材质、生产厂家、生产日期及其重要属性的特殊印刷品，是包装不可缺少的部分，属于包装材料应用领域。如今标签标识印刷产业链已经发展壮大，标签标识的功能也从起初的标识产品到如今更多地是美化和宣传产品。公司标签标识印刷材料主要用于日化产品、食品饮料、医疗用品、电商冷链物流、酒水、家电等的标签标识的制作。

电子级功能材料使用在消费电子、汽车电子中，以粘结、固定各元器件或模块，并起到防尘、保护、导热、导电、隔热、绝缘、抗静电、标识等不同作用。产品胶粘层的高分子聚合物结构设计、功能性添加剂的选择与使用、涂液配制工艺与配制环境控制、涂层微观结构设计与实现、精密涂布工艺等决定了电子级功能材料的性质和功能，是电子级功能材料的核心技术。目前公司的电子级功能材料主要包括胶带系列、保护膜系列和离型膜系列。主要应用于消费电子领域，如5G手机、电脑、无线充电等，及汽车电子领域，如汽车屏幕保护膜等。目前公司电子级功能材料主要应用于苹果、华为、三星及国内知名高端品牌手机的无线充电模组及石墨散热模块，同时在其他消费电子、汽车电子的制程中也会大量应用公司产品。

新型功能型薄膜材料BOPP是相对比较成熟的市场，但本公司的BOPP材料属于细分应用领域，专注于广告耗材的PP合成纸和印刷标签配套的珠光膜产品。凭借着深耕细分领域的国内顶级专家团队、专业的进口生产线和成熟的市场，公司目标是稳固BOPP产品国内领头羊位置的同时，借助公司的平台和人才优势大力发展符合国家环保政策要求的可降解、可回收的广告耗材产品和各种印刷标签产品。公司已经洞察了PETG热收缩膜这一产品发展前景，借助公司资金、技术和市场优势，会快速推进产品研发，迅速占领市场并拓展产品延伸到其他新兴领域。

胶粘材料主要是粘合剂、功能型助剂与涂料制品，是功能性涂布复合材料涂层结构上的核心，其产品是下游功能型新材料应用领域的重要原材料，可有效赋能于数码喷绘打印材料、电子、航空、智能制造、高速铁路、建筑材料和新能源等多个产业领域。

基膜设备主要是用于生产功能性涂布复合材料的上游原材料的关键设备，公司依托于国内领先的基膜高端智能设备制造技术储备优势，通过后续多条自建产线项目的持续推进、相关实践经验的不断积累，继而进一步开拓行业高端智能制造设备国产替代市场空间。公司下属设备公司致力于对设备的研发，打造无人化工厂并拓展产线保修业务以实现智能高端制造设备，大部分采用国产零部件，大幅降低产线成本，助力实现设备进口替代方案；未来可提供设备后续维保、升级服务，将继续以创新作为核心竞争力，聚焦产品的升级，以实现生产效率的提升、产品方案的优化、技术瓶颈的突破。

2、公司主营业务的经营模式

（1）采购模式

公司设置了供应链中心下的采购部门负责公司原辅材料的采购，主要包括PP合成纸、PET膜、PVC膜、CPP膜、胶水、各种纸类等，采购部对于每种大类物资的采购均设置采购专员专项负责。公司生产所需原辅材料的日常采购采取“以产定购”的模式，采购部每月编制采购计划，根据工艺流程特点及生产计划进行采购需求分析，结合材料库存状况制订采购计划，经批准后由采购部进行询价、选择供应商并签订采购合同。

公司制定了完善的采购管理制度及供应商管理体系，根据供应商资质、产品认证情况、原材料质量与价格、供货效率、售后服务情况等对供应商进行考核评级并更新合格供应商名录，保证公司原材料采购的质量与效率。

（2）生产模式

公司以销定产，生产制造中心根据销售订单制定生产计划，负责销售、采购、和生产部门之间的整体协调，并根据销售订单的数量和交货时间安排生产量和生产顺序，从而保证生产和出货的有序性。生产车间根据生产计划与生产指令组织生产。生产管理部门负责具体产品的生产流程管理，监督安全生产，组织部门的生产质量规范管理工作。品管部负责产成品的抽检工作，确保实现公司“不制造不良品、不接受不良品、不流出不良品”的质量控制理念。

（3）销售模式

公司销售模式分为直销模式和经销模式，具体情况如下：

经销模式：由于下游行业呈现终端客户分布范围广、单一客户需求量较小等特点，广告喷墨打印材料行业的企业一般采取经销为主的销售模式。在经销模式下，公司将产品销售给经销商，再由经销商将产品销售给广告宣传品制作商等下游客户。公司与经销商签订的均为买断式经销协议，经销商自行确定产品销售价格并负责对最终客户的服务和管理。

直销模式：公司标签标识印刷业务主要采用直销模式，主要销售给不干胶工厂以及标签标识加工厂，进行二次加工和印刷。其主要客户有艾利集团、芬欧蓝泰、冠豪高新、江苏金大等。下游主要客户在各自经营领域皆有较高的市场地位以及市场占有率，因此公司不仅形成较为深厚的客户资源优势，同时也通过这些主要客户获得较多的市场订单。公司在电子级功能材料领域的直销客户主要为信维通信（300136）、常州富烯科技股份有限公司、南京冠石、深圳垒石热管理技术股份有限公司等。

在电子级功能材料行业，随着消费电子、汽车电子行业的快速发展，模切厂等元器件加工制造厂数量增加，其中中小型规模厂商众多。为了更好的服务下游主要客户，公司借鉴德莎、日东电工的区域经销商制度采用直销、经销相结合的模式，一方面可以节约销售资源和人力成本，使公司销售资源主要集中于核心客户；另一方面也能将小而散的订单集中，便于公司制定生产计划，提高生产效率。

二、经营情况的讨论与分析

（一）报告期内经营情况

分产品说明：

1、功能基膜材料：总体销售量略有下降，较去年下降主要是内外部结构比例的变化；

2、其他：主要为汽车功能膜材料。

（二）报告期内，公司经营层同时从以下方面开展了工作

1、围绕双轮驱动战略，积极推动量产增效

2023年上半年，公司围绕“产业一体化、多应用领域延展”双轮驱动战略，不断夯实公司竞争力。在产业一体化方面，公司积极落实各个项目的推进，通过上海碳欣公司、富利新材公司、福智技术公司三个业务主体实现产业链一体化布局，上海碳欣公司已实现涂料配方的内部供应及外部销售，富利新材公司已实现BOPP膜的投产，福智技术公司协助富利新材公司一期两条产线的建设、安装和调试。公司已初步完成在功能性涂布复合材料行业上下游产业链一体化的协同布局。在应用领域方面，公司经营团队在做大做强广告喷墨打印和标签标识两大核心业务的同时，积极开拓可转债项目涉及的多个新的应用领域：应用于快消品行业的水性预涂包装材料、应用于家居装饰、建筑装饰、纺织印刷等行业的环保功能膜材料。公司还积极开拓了车漆保护膜和改色膜等汽车装饰应用市场。

2、坚持创新驱动发展，持续增强核心竞争力

公司是一家以研发驱动成长的企业，通过持续的研发创新，为广告、服装、餐饮、标签、消费电子等行业的客户提供更加环保、功能更全面的涂布复合材料，持续加大新产品的开发力度、加快新产品的推出速度，着力加强对OLED显示屏、新能源汽车、服装装饰、环保包装等领域使用的涂布复合材料技术及产品的研发。报告期内，公司新增9项新产品，共计有80个新产品（项目）完成了省级新产品试制计划项目验收、省级工业新产品（新技术）鉴定（验收）、浙江省重点技术创新专项、浙江省重点高新技术产品验收。公司在“纸代塑”的背景趋势下，凭借自身技术积累，率先在餐饮服务、食品包装、电子产品等纸类产品主要应用领域布局，并开发了包括纸杯纸、热封纸、电子产品包装在内的一系列产品；为响应国家新能源产业政策，积极拓展包括光伏背板、新能源汽车电池材料在内的可再生能源业务；开展用于可穿戴设备柔性传感器的基膜课题研究，致力于开发传感器在医疗领域以及制造业领域的应用。通过技术积累、产品研发不断夯实公司核心竞争力，开拓新市场，巩固行业地位。

3、继续推进内控制度建设，提高公司治理水平

为进一步完善法人治理结构，加强公司内部控制建设，促进公司依法规范运作，维护公司和投资者的合法权益，报告期内，公司根据相关规则和实际经营需求，将《货币资金管理程序》、《客户信用管理程序》、《财务印章管理办法》、《费用报销管理规范》等制度进行了修订，进一步完善公司内部控制管理体系。公司持续优化采购、生产、研发及销售业务流程和相关内控制度，建立和完善公司治理和组织架构，形成科学的决策、执行和监督机制，保障企业生产经营活动的顺利开展，不断提升公司治理水平，推动公司行稳致远。

4、加快人才队伍建设，推动公司高质量发展

公司始终坚持“人才是创新驱动发展的源动力”的理念，高度重视人才的招募和培养，公司成功引进多名博士和硕士、拥有洛少宁先生领衔的国内智能高端设备技术团队、引入双拉设备运维方面丰富经验的汪冬明先生。现已成功打造出一支专业化、知识化、年轻化的人才队伍，未来公司将根据实际经营情况，持续推进人才建设工作。

5、持续深化信息管理，探索数字化建设

报告期内，公司依据信息化整体规划蓝图和业务拓展新需求，进一步优化ERP、MES系统的应用，实现集团内部资源共享、推进各业务单元管理标准化、信息化和数字化，达到生产业务管理和财务成本核算精细化，提升工作和管理效率。公司未来将不断深入信息化、数字化的改革，满足集团计划财务的管控需要，加强财务管理规范化，加强业财融合与资金运作能力，推进未来财务共享中心的建设。同时也将智能制造作为智能工厂的载体，重点关注一体化计划调度、全流程质量管控、生产能环协同调配等生产云平台建设，形成高效能、低耗散、自组织、动态有序、连续运行的生产模式。

报告期内，为有效落实长三角生态绿色一体化发展战略要求，推动工业园区高质量发展，姚庄镇人民政府开展示范区(嘉善县片区）姚庄镇先行启动区有机更新项目企业搬迁工作。

公司于2023年3月31日就位于嘉善县姚庄镇镇南路78、86、88号的工厂所在地块的房屋、土地及其他资产拟搬迁补偿事宜签署了《姚庄镇企业搬迁（货币补偿方式）补偿协议》，拆迁补偿总额为人民币164,658,950元。公司计划于2025年2月28日前完成设备设施搬离并将房屋、土地等腾空交由实施搬迁人验收确认。

三、风险因素

1、市场竞争加剧的风险

近年来，国内功能性涂布复合材料行业市场竞争日趋激烈，尤其是广告喷墨打印及标签标识印刷行业新进入者较多，价格战成为市场竞争的重要手段。公司未来存在因市场竞争加剧而导致的盈利能力下降的风险。

2、原材料价格波动的风险

PP合成纸、PET膜、PVC、CPP膜、胶水及其他化工料等占公司原材料成本的比例达70%以上，这些原材料主要属于石油化工领域，其采购价格与石油化工相关大宗商品价格走势密切相关。公司产品价格调整与原材料价格变动在时间上存在一定的滞后性，而且变动幅度也可能存在一定差异，因此，如果主要原材料价格持续上涨、幅度过大，将直接提高公司生产成本。如果公司不能通过调整销售价格转移成本，则公司盈利水平存在下降的风险。

3、行业周期波动的风险

功能性涂布复合材料行业下游应用领域包括广告宣传品制作、标签标识印刷、消费电子、汽车电子等，其市场需求受国内外宏观经济、国民收入水平的影响而表现出一定的周期性。如果国内外宏观经济增长放缓或处于不景气周期，则将对公司市场销售情况产生不利影响。

四、报告期内核心竞争力分析

1、技术研发与产品创新优势

公司拥有一支高水平研发团队，设有浙江省省级高新技术企业研究开发中心、高性能复合薄膜材料浙江省工程研究中心、嘉兴市纳米涂布复合薄膜研发重点实验室、省级企业技术中心、省级企业研究院、省级博士后工作站、嘉兴市博士创新站。报告期内，公司被认定为2022年度浙江省领军型创新创业团队。公司在胶粘层的高分子聚合物结构设计、功能性添加剂的选择与使用、涂液配制工艺与配制环境控制、产品精密涂布、涂层微观结构设计与实现、多功能涂布复合材料应用领域开发等方面积累了丰富的行业经验。报告期内，公司承担的2021年度省重点研发项目《高性能纤维及复合材料产业化-大飞机用介孔超细玻纤填充多层防火隔音复合材料的研制及产业化》通过结题验收，成果经中国纺织工业联合会组织鉴定，成果总体为国际先进水平，其中，PI薄膜石墨化连续宽幅生产技术达到国际领先水平。

截至2023年6月30日，报告期内新增2件发明专利,公司现拥有授权专利63件，其中发明专利38件。公司于2021年通过AS9100D航空质量管理体系认证，全资子公司欧仁新材公司通过IATF16949体系认证审核；报告期内公司新增9项新产品，共计有80个新产品（项目）完成了省级新产品试制计划项目验收、省级工业新产品（新技术）鉴定（验收）、浙江省重点技术创新专项、浙江省重点高新技术产品验收。

公司技术实力得到了主管机构和行业组织的认可，报告期内，新增起草国家标准1项、行业标准2项，截止报告期末公司共参与起草了国家标准3项、行业标准7项、团体标准1项、主导制订浙江制造团体标准2项。由公司起草，上海橡胶制品研究所有限公司、欧仁新材公司、3M中国共同参与的《超薄压敏胶粘带》行业标准通过立项，被列入国家工信部2022年第一批新产业（300832）标准项目制定计划；公司经环保纸产业专业委员会执行委员会提名并获执行委员会批准，正式出任环保纸产业专业委员会委员单位。

首席技术专家兼企业研究院副院长YANG XIAOMING博士是国家重点研发计划“十四五”重点专项项目答辩评审会议专家、第一届全国博士后创新创业大赛全国总决赛评审专家与浙江省海外高层次人才。作为全国胶粘剂标准化技术委员会压敏胶制品分技术委员会委员、中国胶黏剂和胶黏带工业协会第九届理事会顾问，主导/参与制订多项国家及行业标准。

2、营销渠道与客户资源优势

公司目前主营产品包括广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料、电子级功能材料及功能基膜材料，主要采取经销模式与直销模式相结合的销售策略。目前，公司已经在全国布局了四大销售片区，营销网络丰富。共计10余家二级子公司用于服务全国客户，成效显著。同时，公司设立专门的市场部门和销售部门以及国际贸易公司，共同开发和服务国内外客户。

凭借强大的技术研发能力、规模化的生产制造能力以及稳定的产品质量水平，公司获得了业内的广泛认可，与下游客户形成了长期稳定的良好合作关系。公司客户包括艾利集团、芬欧蓝泰、冠豪高新、信维通信等知名企业。公司上述客户具有较高的品牌知名度与较大的业务规模，成为该类企业的供应商不仅体现了公司较强的产品竞争能力，也有利于公司未来的持续发展。

3、市场覆盖与品牌建设优势

经过多年的积累，公司拥有数百个不同规格、不同特性的产品型号，可以满足客户多样化的需求，实现多领域市场覆盖。公司产品通过了包括RoHS、REACH在内的多项环保、食品安全类检测。在国内外客户对环保要求日益严格的背景下，公司产品竞争优势明显，也为进入新的应用领域提供了保障。

同时，公司始终致力于专业化品牌经营，注重良好的品牌形象打造。在报告期内，公司喜获“嘉善县经济高质量发展成绩突出企业”及“科技创新企业”荣誉，入选浙江省“专精特新”中小企业，入选浙江省第二批制造业“云上企业”名单，获得2023年“浙江省五一劳动奖状”荣誉称号等，并在7月份入选国家级专精特新“小巨人”企业。经过十余年的市场开拓和品牌培育，公司“福莱森特”喷绘耗材被认定为“浙江名牌产品”，且2021年被授予“艾利全球创新供应商奖”称号，此外公司还先后荣获“浙江省科学技术奖”、“浙江省AAA级守合同重信用企业”、当地“市长质量奖”、“市长质量奖创新奖”、“诚信民营企业”、“五星级企业”、“十大创新型企业”、“十大优秀企业”、“工业经济发展贡献奖”等荣誉。在业内享有较高的知名度和美誉度。丰富的产品种类、较高的品牌知名度和良好的品牌美誉度使得公司拥有了一大批忠诚优质的客户，并为公司继续扩大市场份额奠定了坚实的基础。

4、企业文化与管理团队优势

自成立以来，公司坚持以“绿色环保可持续发展”为战略导向，制定了“让世界更出彩”的企业使命，“涂布赋能，做新材料价值研创者”的企业愿景，“昨天的成功永不满足，明天的追求永不放松”的企业精神，为企业的持续稳健发展奠定了坚实的基础。经过多年的经营积累，公司培养了一批拥有“诚信、共赢、安全、绿色、责任、包容、学习、创新”核心价值观的优秀管理人才，同时又引进了一支专业化、年轻化、知识化的管理层队伍，积极向上的团队氛围使公司管理层长期稳定，合作有效，推动公司健康快速发展。

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